Informe trimestral 1T 2023: un buen comienzo de año

Aplicación de nuestra estrategia centrada en la comunidad
La nueva estrategia trata de fortalecer la resiliencia de la comunidad y avanzar en la inversión sostenible centrándose en tres pilares principales: crear un enfoque holístico para apoyar a las comunidades; financiar un movimiento con un impacto global y facilitar una conexión más directa entre organizaciones socias, comunidades, miembros y personas inversoras.

Nuestras encuestas anuales de autopercepción del cliente a través de Internet son importantes para el impacto social puesto que aseguran que tanto nuestras organizaciones socias como nosotras mismas damos la mejor respuesta posible a nuestros clientes finales. Cerrado durante el 1er trimestre y publicado recientemente, nuestro informe sobre la encuesta a clientes 2022 refleja la participación de 19 organizaciones socias de servicios financieros (frente a las 5 de 2021) y la participación de casi 16.500 clientes/as. Preguntamos a las personas encuestadas de nuestras regiones clave en África, Asia y América Latina y el Caribe sobre su situación familiar, el desarrollo de su negocio y sus perspectivas de futuro. Aproximadamente el 90% de las personas clientes afirmaron que las organizaciones socias de Oikocredit influyen positivamente en su bienestar.

En cuanto a los proyectos centrados en la comunidad, nos complace informar de que nuestra organización socia de inclusión financiera Banco da Familia de Brasil ha lanzado préstamos comerciales para la reforma de viviendas, construcción de vivienda asequible y proyectos de agua y saneamiento. Otros proyectos centrados en la comunidad que se desarrollaron a lo largo del trimestre fueron la aprobación de nuevos préstamos por importe de 2,5 millones de euros dedicados a la financiación de formación en Kenia y Nigeria, y seguimos construyendo una cartera de nuevos proyectos de agua y saneamiento en África y Asia.

Para conectar organizaciones socias, comunidades, miembros y personas inversoras, hemos celebrado el primero de nuestra nueva serie de eventos online Oikocredit Live, que combinó el debate sobre los resultados de la encuesta a clientes, con perspectivas del trabajo de nuestra organización socia de microfinanzas Finca Perú. Y, como parte de nuestra actividad para financiar un movimiento global generador de impacto, el lanzamiento de nuestro nuevo modelo de captación de capital implica una mayor concentración en las asociaciones de apoyo de Oikocredit: promover nuestra misión en sus regiones; nutrir a las comunidades locales de personas inversoras e informarlas acerca de nuestro trabajo y el de nuestras organizaciones socias; promover la formación en desarrollo sostenible y ser la voz de nuestros miembros.

El Comité Ejecutivo de Oikocredit ha aprobado nuestro nuevo plan estratégico de creación de capacidades para que sea más coherente con la nueva estrategia centrada en la comunidad. Queremos ampliar nuestra oferta de capacitación para las organizaciones socias del mundo agrario e incluir nuevas temáticas como la adaptación de las comunidades rurales al clima y el desarrollo de nuevos líderes.

Evolución de la cartera
La protección del tamaño y la calidad de nuestra cartera de crédito e instrumentos de capital era uno de los objetivos clave en el 1er Trimestre (1T). El crecimiento de la cartera hasta los 1.010,6 millones de euros, un incremento del 0,3% desde los 1.007,2 millones de euros al cierre de 2022, fue modesto, aunque lo esperábamos a la luz de la continuidad de la volatilidad y la incertidumbre en el mercado, los elevados costes de la financiación y la consiguiente cautela de nuestras organizaciones socias actuales y potenciales. La calidad de la cartera de préstamos siguió siendo alta, y el resultado financiero global para el trimestre fue un beneficio de 3,1 millones de euros. Nuestra filial india, Maanaveeya, logró buenos resultados, registrando un crecimiento del 20% en su cartera de préstamos a lo largo del trimestre.

El PAR 90 (porcentaje de préstamos con cuotas impagadas desde hace, como mínimo, 90 días) pasó del 3,8% al cierre de 2022 al 4,4%, pero se mantiene muy por debajo del umbral objetivo del 6%. Contábamos con 501 organizaciones socias al cierre del trimestre frente a las 519 del trimestre anterior, y dimos de baja 6,9 millones de euros en préstamos a 11 organizaciones socias.

Tal y como se había previsto, debido a la transición de nuestro modelo de captación de capital, el capital total de los miembros se redujo en 13,1 millones de euros, pasando de 1.110,7 a 1.097,6 millones de euros. Una vez más, apreciamos la lealtad con nuestra misión de nuestros miembros y personas inversoras. La liquidez siguió gozando de buena salud, manteniéndose en el 22,5% frente al 23,9% del trimestre anterior. A partir del 1 de marzo, quedamos encantadas de poder reanudar el flujo de entrada de capital desde Alemania a través de nuestro nuevo producto de inversión, las participaciones, y también empezar a ofrecer participaciones a los miembros de la cooperativa Oikocredit.

Hemos cambiado la base de cálculo del valor liquidativo (VL) por participación: puedes consultar la explicación en el documento de Condiciones de participación que puedes encontrar aquí. Según el nuevo cálculo, el VL se redujo de 213,95 € a 212,36 €, si bien se mantiene por encima del umbral objetivo de 210 €.

Aunque las primas de cobertura se mantuvieron altas, los costes operativos siguieron estando bajo control. Aumentaron de forma marginal en el 1T del 3,0% al 3,2% del activo total.

Las turbulencias del sector financiero que afectaron a algunos bancos europeos y norteamericanos no tuvieron un impacto importante en los resultados de Oikocredit. A pesar de la creciente concienciación sobre los efectos del cambio climático en las empresas, las comunidades y los países, de momento vemos pocas consecuencias financieras para nuestras organizaciones socias, si es que vemos alguna. Con nuestras organizaciones socias del sector agrario, no obstante, cada vez hablamos más de agricultura regenerativa y adaptación y resiliencia climáticas.

Perspectivas de cara al futuro
Esperamos que la incertidumbre en el mercado y los tipos al alza sigan mermando el interés por el crédito en el segundo trimestre. No obstante, Oikocredit cuenta con una sólida cartera de organizaciones socias actuales y potenciales interesadas en ampliar el trabajo que hacen con nosotras, y entre ellas hay organizaciones en muy buena posición para poner en marcha proyectos centrados en la comunidad.

Tras la transición a nuestro nuevo modelo de captación de capital, prevemos que las solicitudes de reembolso se sigan produciendo, y eso podría resultar en una nueva reducción del capital total de los miembros y a otros costes adicionales. Las participaciones, nuestro nuevo producto de inversión, estarán a disposición de más grupos de personas inversoras en distintas fases hasta que finalmente sustituyan por completo las acciones en Oikocredit y el resto de productos de inversión emitidos por las asociaciones de apoyo y por la Oikocredit International Share Foundation (OISF).

Seguiremos aplicando nuestra nueva estrategia para captar flujos de entrada conforme vayamos aplicando el modelo de captación de capital.

La Asamblea General Anual de la cooperativa se celebrará el 9 de junio, justo después del encuentro de miembros del 8 de junio, y la preparación va viento en popa.

Las personas inversoras que no sean miembros y estén interesadas en ver la grabación del webinar para miembros del 1T, sobre nuestros resultados financieros, que se celebrará el 1 de junio, pueden enviar un correo electrónico al departamento de Soporte a Inversores/as en la dirección oi.support@oikocredit.org para solicitar un enlace al vídeo.

Los nuevos trabajos para harmonizar nuestros sistemas con los requisitos normativos de la UE suponen que seguiremos poniéndonos en contacto con inversores/as cuya documentación tengamos que actualizar.

Las perspectivas para lo que queda de año siguen siendo, por encima de todo, positivas.

Puedes consultar más información sobre el 1T 2023 en https://www.oikocredit.es/es/quienes-somos/cifras-clave.

Linked documents

	Title	Filesize	MIME-type
	ES Oikocredit in Q1 - 2023	3.0 MB	application/pdf